Due diligence: come i finanziatori verificano un beneficiario prima di erogare i fondi

Che cos’è la due diligence nel settore delle sovvenzioni?

La due diligence è la verifica che un finanziatore effettua prima di concedere una sovvenzione. Essa serve a confermare che il potenziale beneficiario sia legittimo e idoneo a ricevere i fondi, verificandone lo status giuridico, la solidità finanziaria, le modalità di governance e l’assenza di conflitti di interesse o di rischi di sanzioni.

In breve, risponde a una domanda diversa rispetto alla valutazione. La valutazione chiede: «È una buona proposta?», mentre la due diligence chiede: «È un’organizzazione sicura e legittima da finanziare?». Una proposta valida presentata da un’organizzazione che non supera la due diligence non può comunque essere finanziata.

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Qual è il livello adeguato di due diligence?

Il livello di approfondimento richiesto dipende dall’entità del finanziamento e dal rischio connesso. Per una piccola sovvenzione comunitaria a basso rischio potrebbe essere sufficiente una semplice verifica dello status giuridico, mentre un finanziamento di importo elevato e pluriennale, o concesso in una giurisdizione a rischio più elevato, richiede un esame più approfondito della situazione finanziaria, della governance e delle liste delle sanzioni.

Il principio fondamentale è quello della proporzionalità. Applicare gli stessi controlli rigorosi a ogni sovvenzione comporta uno spreco di risorse e rallenta il processo, mentre applicare controlli superficiali a ogni sovvenzione espone il finanziatore a rischi. Adeguare il livello di verifica al livello di rischio è ciò che rende la due diligence al tempo stesso rigorosa e praticabile.

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In che modo la due diligence si differenzia dalle verifiche correlate?

La due diligence si distingue da due aspetti con cui spesso viene associata. Non si tratta della conformità al GDPR, che disciplina le modalità di trattamento dei dati personali del richiedente piuttosto che la sua affidabilità. E non equivale alla gestione dei conflitti di interesse, che riguarda invece eventuali parzialità da parte del finanziatore.

La due diligence si concentra sull’organizzazione richiedente; gli altri due aspetti riguardano il trattamento dei dati e l’imparzialità dei revisori. Un programma solido considera questi tre aspetti come controlli distinti, anziché raggrupparli insieme.

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Registrazione della due diligence in una piattaforma per le sovvenzioni

Il valore della due diligence dipende esclusivamente dalle prove che lascia. Una piattaforma software per la gestione delle sovvenzioni registra ogni controllo all’interno del flusso di lavoro della domanda, in modo che la verifica venga effettuata in modo coerente e registrata nella traccia di audit, pronta per essere esibita qualora una decisione venisse mai messa in discussione.